ekopusula

Herkese merhaba, finansal özgürlük yoluna çıkalı 27. ayımı bitirdim.  Hedeflerime ulaşmada daha çok yolum var ama bir gün geleceğini biliyorum. Bazen adımlarım sekteye uğrasa da pes etmek yok. Maaşlı kölelikten kurtulmak istiyorsak başkada çarem yok emin adımlarla ilerlemeliyim. Geçmiş 2 ayda kafamı toparlayıp yazamadım. Hem geçmişin bir özetini yapayım, hem de Ocak 2025’de portföyümün ne durumda olduğunu ve gelişmeleri aktarayım. Kasım 2024 de borsa biraz yükseldi doğal olarak benim portföyümde de yükselişler gerçekleşti. Ancak Aralık ve Ocak ayı daha sakım bir seyir izledi. 

Bu ay ABD’ de Trump göreve başladı seçim süresince söz verdiği uygulamaları bir bir gerçekleştirmeye çalışıyor. İlk imzaladığı kararlardan birisi ABD’ de doğan çocuklara vatandaşlık hakkı getiren uygulamayı kaldırmak oldu. Daha sonra ticaret savaşlarına girişti. Gümrük vergilerini yükseltti. Kanada ve Meksika’ya %25 oranında gümrük vergisi getirdi. Çin’e ise %10 oranında gümrük vergisi uyguladı. Kanada bu duruma cevaben ABD’ ürünlerine aynı oranda gümrük uygulayacağını açıkladı. Ticaret savaşları nedeni ile pahalılaşan hammadde ve ürünleri enflasyonu körükleyecek gibi duruyor. FED bu ay herkesin tahmin ettiği gibi faizleri değiştirmeyerek %4,25 – 4.5 arasında sabit tuttu.  Piyasalarda tedirginlik sürüyor, Trump’ ın gerçekleştireceği ekonomi politikalarının bir enflasyon patlaması yaratacağı öngörüleri yükseliyor. 

Bu ay özellikle Çin tarafından geliştirilen açık kaynak kodlu yapa zeka uygulaması Deepseek R1 resmen ABD borsalarını tarumar etti. Geliştirilmesinde Nvidia’ nın eski çiplerini kullanarak daha düşük maaliyetli bir ürün ortaya koydular. Bu işlerin çok daha ucuza gerçekleşebileceğini gösterdiler, hatta Chatgpt’den daha iyi olduğunu söyleyenler çoğunlukta. Ancak dünya Deepseek yapay zekasına biraz kuşku ile yaklaşıyor. Alt yapısını Chatgpt’ den aldığı için güvenlik ihlali olup olmadığı tartışma konusudur. Yapay zeka pazarının ABD tekelleşmesinden kurtararak Çin’ de bu işin içinde olduğu mesajını verdi. Bu mesajla ABD teknoloji şirketleri ve çip üreticilerinin hisselerinde ciddi düşüşler meydana geldi. Geliştirme süreçlerini ve yatırım fırsatlarını takip edeceğiz. 

Türkiye’ de ise Aralık ayı sonunda başlayan faiz indirimleri, Ocak 2025’ de devam etti. TCMB bu ayki toplantısında 250 baz puan indirim yaparak faizi %45 seviyelerine getirdi. Bir dahaki toplantı Mart başında gerçekleşecek ve faiz indirim süreci devam edecek mi yoksa bir soluklanma mı yaşayacak göreceğiz. Şubat ayına geçişle birlikte 4.  çeyrek bilançoları almaya başladık. Bu dönemde, özellikle Mart ve Nisan aylarında temettü kararları alınarak yatırımcılar ile paylaşılacak. 

Kişisel Portföy Durumum;

Kişsel portföyümde Aralık ve Ocak aylarında da ufak eklemeler gerçekleştirdim. Ocak ayında BİST 100 %1,7 değer kazanırken, Hisse senedi portföyüm %1 değer kaybetti. Portföyümde ağırlıklı olarak otomotiv şirketleri bulunuyor. Bu düşüşlere otomotiv sektöründeki durgunlukta etki yapıyor. Hisselerdeki hacimsizlik hala sürüyor ve beklenen yatırımcı bir türlü gelmedi. Bu ay içerisinde PPF stopaj oranı %10’ dan  %15′ lere çıkartıldı. Yatırımcılar yüklü miktarda parasını PPF’larında değerlendiriliyor. Bu fonlardaki paranın bir zaman sonra borsaya kayacağını bekliyorum, bu yüzden hisselerimde düşüler gördükçe ufaktan, alttan almaya devam ediyorum. 

Portföyümün büyük bir kısmı otomotivde, elektrikli araç baskısı devam ediyor ve firmalar elektrifikasyona gitmeye ve yeni altyapılar oluşturma devam ediyor. Bunların öncüsü FROTO. Kapasite artışı, yeni fabrika ve elektrifikasyon yatırımları tamamlanması ile nakit üretimine başlayacağını düşünüyorum., bu yüzden bir hikayesinin olduğunu görüyorum. Tofaş ise çok büyük tepki gördü. Adil değerinden çok uzakta seyrediyor. Haksızlık yapıldığını düşünüyorum. Tamam, şu anda bir hikayesi yok. Ama gelecek yeni nesil elektrikli araçlar ve Stellantis birleşmesi ile yeni üretilecek araçların ülkemizde olacağını düşünüyorum. Doğuş grubu diğerlerinde farklı olarak servis – satış ve araç muayene istasyonlarından gelir elde ediyor. Gelirinin bir miktar azalacak olsa da gelecekte daha iyi noktalarda olacağını düşünüyorum. Otomotiv sektörü düşüncelerin aynen devam ediyor, 2025 3-4 çeyreği gibi hareketlenmenin olacağını düşünüyorum. Bu yüzden fiyat düşüşlerinde dip seviyelerine yaklaştığı zaman alımlarımı yapacağım. Hisselerdeki kar zarar durumumu gösteren grafikte aşağıda görebilirsiniz.

Portföyün diğer büyükleri Mavi, Tüpraş, Enerjisa, Thy, TTrak, prtföyümde bulundurmaya devam ediyorum. Özelikle havacılık (Thy), enerji (Enjsa, Astor, Gwind, Eupwr) ve teksit (mavi) daha iyi bir performans sunacağını düşünüyorum. Beyaz eşya yani VESBE beni çok düşündürüyor. 2025 yılında fazla birşey bekleyemiyorum. Belki zararına satıp çıkabilirim. Ancak 2 çeyreklik pperformansını takip ediyor olacağım. Ona göre karar vereceğim. 

Fon portföyümde, ABD borsalarında yapay zeka düşüşü olmadan önce yabancı fonlarımı sattım. Yabancı fonlar arasında AFT (%12,5), GUH (%6,22), IKL (-%2,21), TMG (%4,67), YTD (%4,08) bulunmaktadır. Satışlarını gerçekleştirdim ve ortalama %7 gibi bir kar elde ettim. PPF ya da borçlanma araçlarında olsaydı, bir tık daha fazla kar elde edebilirdim. , bunun yerli yabancı fonlarda alımlar gerçekleştirdim. Güncel fonlarım, JET, DBA,ZBO, DDA, GID,TAU, IJZ, YZG, ZBJ (PPF) bulunmaktadır. Bu görselde ZBJ fonu hariç diğerleri sunulmaktadır. 

Özetlemek gerekirse, 

• Hisse  portföyümde TL bazlı %1’ lik bir kayıp yaşadım, Dolar bazlı %2’ lik bir kayıp.
• Fonlar portföyümde ortalama %5,45 lik bir değerlenme gerçekleşti. 
• Fonlar hariç emtiya (Altın) tarafında ise %9  bir artış gerçekleşti. Ocak başında Altının gr fiyatı 2966 Tl, Ocak Sonunda ise 3260 tl civarında idi. 

Toplam portföyümde Tl bazlık %2,8 lik, dolar bazlı ise %1,1’lik  bir artış gerçekleşti. Bist 100’ ün %1,7 değer kazandığı bir ay geçirdik. Bugün açıklanan Ocak ayı enflasyonu %5 olarak belirlendi. Genel olarak Oacak ayını ufak bir kayıpla kapattım. Umarım 2025 yılında finansal özgürlük yolunda, herkes için bol kazançlı ve bereketli bir yıl olur.